Från #Sparrebellen Nr 85
20 jan, 2014

Sparrebellen Nr 85: Så här undviker du Wolf av Stureplan

Har under jullovet läst igenom boken ”Wolf of Wall Street” och nu även sett filmen. En ganska tragisk historia med lurendrejeri, svordomar, sprit, sex och knark i finansvärlden, baserad på en verklig historia från 90-talets USA. Det man saknar är någon typ av moral eller reflektion över alla aktiekunder som förlorade 100-tals miljoner dollar.

Upplägget för att tjäna otroligt mycket pengar var att till exempel köpa en stor andel aktier, i ett potentiellt börsbolag, för en dollar. Aktierna placerades sedan ut på andra mäklarfirmor eller kompisar och efter börsnoteringen fick man gemensamt upp priset till 20 dollar per aktie genom att ha mäklare som ringde runt hela USA och sålde på småsparare aktierna i bolaget med de fantastiska framtidsutsikterna. Hård försäljning på telefon i kombination med kundernas okunskap och vilja att bli rika snabbt gjorde pyramidspelet möjligt. När köptrycket minskade rasade aktierna i värde och investerarna förlorade sina pengar. Huvudpersonen hamnade till slut i fängelse för kursmanipulation. Men även utan brottsligt agerande är det lätt att bli lurad av finansbranschen.

 

Så här undviker du de mest uppenbara uppläggen:

 

Telefonförsäljning av finansiella tjänster - NEJ
Över 600 000  svenskar har genom aggressiv telefonförsäljning köpt PPM-rådgivning som varje år tar en del av avkastningen utan att skapa något mervärde då ingen kan förutse hur olika marknader kommer att utveckla sig. Dåligt samvete i kombination med tron att aktivitet är framgångmodellen för placeringar har gjort det möjligt för PPM-rådgivarna att bli så framgångsrika. Säg upp denna typ av avtal och välj 100 % aktier i PPM-fonder istället. 

 

Utländska mäklare - NEJ
Sverige är ett otroligt öppet samhälle och utländska mäklare kan till exempel komma över listor över vilka som äger aktier i svenska bolag. Genom raffinerade metoder får de även mycket kunniga personer att gå på uppläggen där små vinster till slut blir stora förluster. Lägg på telefonen direkt om du får ett sådant samtal.

 

Nyintroduktioner - ?
När bolag skall noteras är ofta det sämsta tillfället att köpa en aktie. I bästa fall är bolagen rätt prissatta. Ofta är priset för högt och i några fall rena lurendrejeriet. Efter den senaste uppgången på börsen lanserade till exempel ett investerarnätverk bolag som Cassandra Oil, Clavister, Nexam och Vigmed på First North.  Alldeles för högt värderade bolag eller unika nya möjligheter? Framtiden kommer att visa vem som får rätt. Men det är säkrare att köpa ”begagnade aktier” som jag beskrev i Sparrebell nr 80:”Begagnade aktier är ofta bättre än nyintroduktioer”

 

Onoterade aktier - ?
Bara för att din granne erbjuder dig att köpa in sig i ett onoterat bolag behöver det inte innebära att det är förmånligt. En aktie för 4 kronor behöver inte vara mer värd än en för 450 kronor. Det väsentliga är om till exempel dina 50 000 kronor ger 0,1 % eller 10 % av bolaget. Nya satsningar tar alltid mer tid och kostar mer pengar så det är större risk att man blir tvingad att satsa mer pengar i bolaget än att man får vara med på en försäljning till 100 gånger insatsen.

 

Oberoende rådgivare - ?
 Grundtipset är att ju mer energi och resurser de lägger på att få dig att komma på personliga rådgivningsmöten desto mindre oberoende är de. Det finns nästan inga oberoende rådgivare i finansbranschen utan de allra flesta har en dold agenda att sälja på dig sina egna komplexa produkter med höga avgifter och dolda risker. En vanlig produkt som rådgivare säljer är aktieindexobligationer som innehåller en obligationsdel (som ger pengarna tillbaks och gör produkten lättsåld) och en option på ett aktieindex samt höga kostnader och dolda risker. Efter Uppdrag Gransknings program om bankernas dolda indexfonder år 2008 hade rådgivningsföretaget Acta stora helsidesannonser om ”varför man skulle komma till dem istället”. De som följde deras råd och köpte belånade aktieindexobligationer utställda av Lehman Brothers förlorade alla pengar men lånen fanns kvar. Även om storbankerna tar för mycket betalt för sina dolda indexfonder har man åtminstone tryggheten att inte bli av med alla sina pengar.

 

Så vad skall man göra istället?
Warren Buffett säger att ”alla kan bli rika på aktier bara man inte har bråttom”. Köp och behåll aktier i stabila stora bolag eller spara i indexfonder och i aktiva fonder som inte följer index från mindre fondförvaltare. Det är inte svårt att bli rik på aktier men man måste ha karaktären att säga nej till alla erbjudanden från den hårdsäljande finansbranschen.

 

phb_2013_ute_150

 

 

     Med vänlig hälsning

     Per H Börjesson
     VD, Investment AB Spiltan

 

 

 

 

 

PS 1: Om ni tror att den svenska finansbranschen är så mycket bättre än den amerikanska kan ni läsa romanen Fåfängans triumfer av Svante Rasmusson som utspelar sig på fondmäklaren Adolfsborg (Alfred Berg) under några år i slutet av 90-talet. Ett citat från boken:

”Och sedan väljer vi ut nån ny aktie, som vi pumpar upp i tre veckor. Och sedan en ny. Och dessutom, det bästa av allt - när luften väl gått ur en aktie, då kan vi plocka upp den igen”

 

PS 2: Dags att vikta ner aktier med ny film om Wall Street och All time high?

 

 

 

 

 


Bli medlem & gilla oss på facebook!

Få P H Börjessons nyhetsbrev "Sparrebellen" ca 10 ggr/år

Bli medlem Ja, det är faktiskt helt gratis
Årets Räntefond
aktiefondinvestmentbolag